Показатели финансового состояния

1. Показатели ликвидности

Ликвидность – одна из важных характеристик финансового состояния компании, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать обязательства перед кредиторами. Оценка ликвидности строится на основании анализа группы коэффициентов, оценивающих степень покрытия обязательств ликвидными активами. Рассчитываются следующие коэффициенты:

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

Где

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств к краткосрочным обязательствам:

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам: 

Ликвидность средств в обращении рассчитывается как отношение суммы требований по товарам отгруженным, краткосрочной дебиторский задолженности, краткосрочных финансовых вложений и остатков денежных средств к краткосрочным обязательствам:

 
Выдержка из книги «Анализ кредитных рисков» (автор Наталья Костюченко)

"Необходимо обратить внимание на краткосрочные финансовые вложения (КФВ), которые увеличивают показатель ликвидности. Если в КФВ отражены межгрупповые займы или займы учредителей/директоров заемщика (которые не вошли в консолидацию), нецелесообразно учитывать их при расчете показателя, так как отвлеченные средства могут быть реинвестированы обратно в оборотный капитал компании в виде займов, вложений в уставный капитал, финансовой помощи.

Кроме того, целесообразно проанализировать дебиторскую задолженность по оборотно-сальдовой ведомости (счета 60,62,76) в целях выявления просроченной дебиторской задолженности, и исключить ее из расчета ликвидности. Первым признаком наличия просроченной задолженности является та задолженность, по которой не проходят обороты по дебиту/кредиту счетов 60,62,76 более двух кварталов, при условиях платежа менее 90 дней (в соответствии с договором поставки). Рекомендуемый коэффициент общей ликвидности организации – от 1 до 2."

2. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - характеристика финансового состояния, определяющая степень зависимости компании от внешних источников финансирования. Рассчитываются следующие коэффициенты:

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (КОТАСОС) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к текущим активам: 

Где

Коэффициент независимости рассчитывается как отношение собственных средств к валюте баланса:

Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом (КОВАСК) рассчитывается как отношение собственных средств к внеоборотным активам:

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (КСОиВА) рассчитывается как отношение оборотных активов к внеоборотным активам: 

3. Показатели рентабельности

Рентабельность - характеристика финансового состояния компании, позволяющая оценить способность приносить прибыль на инвестированные в него средства. Рассчитываются следующие коэффициенты:

Рентабельность реализации рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации, по данным за период:

Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средней величине активов по данным за период:

 Рентабельность оборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним оборотным активам по данным за период:

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним значениям собственные средства и долгосрочных пассивов по данным за период:

Где

Рентабельность собственных средств рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к среднему значению собственные средства по данным за период:

4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Деловая активность показывает сроки делового цикла предприятия. Скорость оборота средств, т.е. превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность компании, поэтому показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния. При анализе рассчитываются следующие коэффициенты:

Период оборачиваемости активов рассчитывается как отношение средней величины активов к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Период оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение средней величины текущих активов к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПОДЗ) рассчитывается как отношение средней величины дебиторской задолженности сроком до года, за вычетом задолженности учредителей по взносам в УК к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Период оборачиваемости кредиторской задолженности (ПОКЗ) рассчитывается как отношение средней величины кредиторской задолженности сроком до года к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей (СОДиКЗ) рассчитывается как отношение периода оборачиваемости дебиторской задолженности к периоду оборачиваемости кредиторской задолженности: