1. Цели и задачи финансового анализа – 1 ч.

1.1. Увеличение рентабельности с минимальными рисками
1.2. Оптимизация затрат и чистой прибыли
1.3. Разработка эффективной платежно-кредитной политики

2. Бухгалтерский и управленческий учет – 2 ч.

2.1. Принципы ведения бухгалтерского и управленческого учета
2.2. Классификация затрат в бухгалтерском и управленческом учете
2.3. Взаимосвязь бухгалтерского и управленческого учета
2.4. Калькуляция себестоимости

3. Финансовая отчетность – 2 ч.

3.1. Пользователи финансовой отчетности
3.2. Сущность, форы и содержание финансовой отчетности
3.3. Счета аналитического учета, используемые для финансового анализа
3.4. Подтверждение данных бухгалтерской отчетности
3.5. Выявление ошибок и искажений в статьях финансовой отчетности

4. Классический и усовершенствованный финансовый анализ – 8 ч.

4.1. Классический финансовый анализ
4.1.1. Принципы и методы финансового анализа
4.1.2. Обзор используемых методик
4.1.3. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
4.1.4. Расчет основных показателей финансового положения – ликвидность, деловая активность, финансовая устойчивость, рентабельность

4.2. Усовершенствованный финансовый анализ
4.2.1. Недостатки классического анализа. Основные ошибки при использовании рейтинговых методик
4.2.2. Корректировка статей баланса с учетом данных управленческого и налогового учета
4.2.3. Особенности отражения отдельных операций и их влияние на финансовый результат – курсовые разницы, взаимозачет, финансовая помощь учредителей, переоценка основных средств, списание дебиторской и кредиторской задолженности
4.2.4. Расчет основных показателей финансового положения с применением экспертной оценки (исключение сомнительных долгов, не ликвидных активов, проводок с взаимозависимыми лицами и прочее)
4.2.5. Расчет показателей эффективности использования ресурсов по данным аналитического учета
4.2.6. Определение реальной рентабельности отраслевым методом и по данным управленческого учета
4.2.7. Анализ дополнительных показателей финансового положения – уровень капитализации и качества использованного ресурса, эффективность использования производственных ресурсов, структура дебиторской и кредиторской задолженности и прочие
4.2.8. Особенности анализа отдельных статьей баланса – финансовые вложения, незавершенное строительство, займы
4.2.9. Восемь показателей долговой нагрузки компании. Анализ структуру и качества кредитного портфеля
4.2.10. Анализ негативных тенденций развития бизнеса
4.2.11. Корректировка рейтинга финансового положения на долговую нагрузку и тенденции развития бизнеса
4.2.12. Неэффективность классической модели расчета финансового левериджа. Расчет эффекта финансового рычага авторским методом

4.3. Экспресс-анализ финансового состояния компании
4.4. Пример оценки финансового положения классическим и современным методом. Плюсы и минусы.
4.5. Тренинг оценки финансового положения компании

5. Оценка и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности – 8 ч.

5.1. Определение потребности в оборотных средствах
5.2. Расчет торгово-производственного цикла. Оптимизация финансового цикла
5.3. Расчет точки безубыточности
5.4. Рациональность использования заемных средств. Выбор вида финансирования и структурирование сделки
5.5. Анализ структуры формирования денежных потоков
5.6. Взаимосвязь прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств
5.7. Оценка реалистичности денежного прогноза
5.8. Сценарный анализ – чувствительность прибыли к цене, спросу, предложению.

6. Консолидированная финансовая отчетность – 2 ч.

6.1. Обязательная консолидации отчетности по правилам ПБУ
6.2. Методы консолидации – метод полной и пропорциональной консолидации, метод долевого участия
6.3. Определение периметра и алгоритм консолидации
6.4. Выявление и исключение при консолидации «не реальных» активов и пассивов группы компаний
6.5. Принципы и правила консолидации
6.6. Пример консолидации группы компаний

7. Способы улучшения финансовой отчетности – 1 ч.

7.1. Выбор метода калькуляции себестоимости
7.2. Не облагаемые налогом на прибыль и НДС операции
7.3. Корректировка отдельных статей баланса

8. Оценка финансового риска – 8 ч.

8.1. Классификация финансового риска – отраслевой, налоговый, управленческий, правовой, бизнес-риск, риски контрагентов, платежный, инвестиционный, производственный (торговый)
8.2. Факторы финансового риска в разрезе его видов и их влияние на финансовый результат
8.3. Управление риском не платежа контрагента – установление лимитов, присвоение рейтинга, мониторинг
8.4. Управление кредитным риском – разработка кредитной политики и показателей долговой нагрузки
8.5. Методы снижения валютного риска при осуществлении ВЭД
8.6. Понятие должной осмотрительности при выборе контрагента в НК РФ. Минимальные требования ФНС к проверке контрагента
8.7. Авторская методика и пример оценки финансовго риска компании и платежеспособности контрагента

9. Оценка инвестиционного риска – 8 ч.

9.1. Требования и рекомендации к содержанию бизнес-плана инвестиционного проекта
9.2. Оценка эффективности проекта – NPV , IRR и окупаемость
9.3. Выбор ставки дисконтирования и учет инфляции при построении модели
9.4. Обоснование затратной и доходной части проекта
9.5. Рекомендации к финансовым показателям для инвестора
9.6. Основные ошибки, возникающие при разработке и реализации проекта
9.7. Факторы инвестиционного риска и методы их снижения
9.8. Анализ чувствительности проекта и сценарный анализ
9.9. Построение модели «С проектом и без проекта»»
9.10. Примеры бизнес-планов и расчета эффективности проекта  

Кредитные риски Залог
Банк Платежные риски Налоги Бизнес-риски
Риски обеспечения Отраслевые риски Страновые риски
Таможня Резервы Кредит Региональные риски Рыночные риски Риски ликвидности
Проблемные активы 115-ФЗ Операционные риски
Риски финансовых институтов
Заемщик Арбитраж Гос.бюджет Правовые риски Банкрот Инвестиционные риски Бухгалтерский учет