Оценка и контроль регионального риска. Кредитный рейтинг.

Особое внимание при предоставлении международного кредита предоставляется анализу такого финансового риска, как региональный риск.

Региональный риск - это риск, связанный с деятельностью в тому или другому регионе, в отдельной стране. Иногда риск, связанный с деятельностью в одной стране, называют риском страны.

Анализ регионального риска происходит путем:

● оценивание и прогнозирование регионального риска;
● установление максимального размера кредита по странам;
● калькуляции цены кредита на основе оценок регионального риска.

В процессе оценивания регионального риска:

• определяется риск, который может возникнуть при кредитовании банком заемщика;
• исследуется риск в конкретном государстве, который зависит от общих политических и экономических условий в конкретной стране.

Результаты оценивания регионального риска используются для:

• анализа качества кредитного портфеля;
• установление границы размеров кредитов по странам;
• калькуляции цены международных кредитов.

Вообще региональный риск является совокупностью политического, экономического и трансфертного рисков. Это риск, связанный с существующими и ожидаемыми политическими и экономическими условиями в регионе или в стране и с влиянием этих условий на способность правительства страны или стран, которые входят в определенного регион, отдельных корпорации и физический лиц выполнять обязательство за внешним долгом. Трансфертный риск, который иногда является составляющей регионального риска, а иногда рассматривается как самостоятельный финансовый риск при международном кредитовании, связанный с невозможностью перевода средств к стране кредитора вследствие валютных ограничений в стране заемщика.

Для оценивания регионального риска страны используют такие показатели:

• коэффициент обслуживания долга, который рассчитывается как соотношение средств, которые тратятся каждый год страной заемщиком на обслуживание долга, и валовых доходов от экспорта;
• отношение резервной позиции в Международном валютном фонде к объему импорта;
• отношение международных резервов (золота, валюты) к объему импорта;
• отношение объема экспорта к валовому национальному продукту;
• уровень инфляции.

Рейтинги экономического, политического и трансфертного рисков разрабатываются международными организациями и финансовыми учреждениями. На основе этих рейтингов рассчитывают рейтинги стран, которые явлюются заемщиками на международном финансовом рынке.

Рейтинг экономического риска состоит из таких показателей: уровень внешнего долга; способность погашать задолженность; уровень зависимости страны от иностранных займов, которые используются для финансирования дефицита бюджета; степень диверсификации экономики; темпы и стабильность экономического роста; уровень инфляции.

Рейтинг политического риска основывается на оценках:

1. текущей политической ситуации в стране,
2. возможных неблагоприятных изменений в политической ситуации в коротко-, средне- и долгосрочной перспективе;
3. прогноза выполнения обязательств государства к погашению внешнего долга в данный момент и в будущем.

Рейтинг трансфертного риска базируется на оценках адекватности международных резервов, внутреннего валютного контроля в стране, контроля за движением капиталов и учитывает экономический рейтинг.

Определение рейтинга регионального риска имеет значение как для кредиторов, так и для заемщиков:

• для кредиторов - дает возможность генерировать стратегии кредитования, которые отвечают уровням риска стран-заемщиков;
• для стран-заемщиков - определение рейтинга открывает соответствующие возможности относительно привлечения средств на международном финансовом рынке.

На международном рынке банковских кредитов очень распространенными есть также:

• рейтинг кредитов;
• рейтинг заемщиков (не стран вообще, а отдельных ее хозяйственных субъектов).

Кредитные рейтинги определяют известные в мире рейтинговые агентства «Mood's» и «Standard & Poor's».

Системы рейтинга кредитов за качеством — важный инструмент систематического оценивания степени кредитного риска при предоставлении разных видов кредитов. Такие системы разрабатывают самые банки, и они бывают как простые, так и сложные. Их назначение - упрощение и облегчение процесса принятия решения о предоставлении кредитов сотрудниками банка. Системы рейтинга включают информацию: о взаимоотношениях банка с клиентом; цель кредита; размер кредита; финансовое положение заемщика и области, в которой он работает.

Существуют такие рейтинги качества кредита:

• номерная система рейтинга, которая базируется на качественной характеристике заемщика и кредита;
• рейтинг, который базируется на количественном анализе финансового состояния заемщика, где совокупности конкретных значений финансовых показателей отвечает определенный кредитный рейтинг;
• рейтинг, который рассчитывается за балльной системой, где определенным параметрам отвечает конкретное количество баллов, и общий рейтинг определяется на основании суммы баллов за всеми показателями;
• «расщепленные» рейтинги, которые используются для кредитов, разные части которых имеют разные характеристики и каждой из частей присваивается отдельный рейтинг.

Рейтинг заемщиков - классификация заемщиков в зависимости от их возможностей относительно привлечения средств на рынке банковских кредитов обслуживания долга и т.п.. В данных классификациях устанавливается класс клиентов и определенные характеристики, за которыми их относят к тому или другого класса; кредитные рейтинги агентства, которые отвечают конкретным классам заемщиков, и риски невозвращения займа для разных классов заемщиков.