Долговая нагрузка

Выдержка из книги «Анализ кредитных рисков»
автор: Наталья Костюченко

На высокую долговую нагрузку организации могут указывать следующие признаки:

• Соотношение Долг/Выручка > 0,5 или Долг/Среднеквартальная выручка >2 (возможно отклонение для производственных компаний)
• Соотношение Долг/Валюта баланса > 60%.
• Совокупный объем текущих обязательств заемщика перед банками превышает суммарную стоимость следующих активов:
  ● оценочную стоимость основных средств,
  ● незавершенное строительство,
  ● среднее значение за четыре последних отчетных периода по следующим статьям баланса - 210, 213, 214, 215.
• Сумма ежемесячных или ежеквартальных платежей к погашению не соответствует ежемесячной или ежеквартальной выручке или приходится на несезонные месяцы.
• Темп роста кредитного портфеля заемщика существенно превышает темп роста выручки (исключение составляют компании с инвестиционной направленностью).
• Среднеквартальной прибыли за два последних отчетных периода недостаточно для покрытия процентов по кредитам и займам в следующем отчетном периоде.
• Отложенные обязательства (та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем (их) периоде (ах)) за минусом отложенных налоговых активов меньше совокупных процентов по кредитам, подлежащих уплате в следующем отчетном периоде.