Какое оборудование банк берет в залог

В статье рассмотрены проблемы при оформлении в залог определенных видов оборудования, методы оценки ликвидности оборудования, сложности при залоге уникального и специализированного оборудования, виды наиболее ликвидных и привлекательных залогов (оборудования) для банка. Статья поможет правильно определиться с видом залога на первоначальной стадии кредитования, не тратить время и деньги на оценку, а так же заранее рассчитать максимальную сумму кредита.

Если оценивать привлекательность залога для банка по 5-ти бальной шкале, то залоги можно расположить следующим образом: недвижимость – 5 баллов, оборудование – 4 балла, залог прав требования- 3 балла, товары в обороте -2 балла, прочее (залог долей, поручительства) – 1 балл. Как мы видим, оборудованию банк отдает предпочтение после недвижимости. Но при его рыночной оценки, возникает ряд сложностей и противоречий.

Прежде чем перейти к теме данной статьи и понять из чего складывается залоговая стоимость оборудования и как оценивается его ликвидность, введем некоторые определения:

Оборудование - производственные активы (металлообрабатывающее, кузнечно-прессовое, печатное, полиграфическое оборудование), самоходные машины, спецтехника, грузовой и легковой автотранспорт. Основные средства, непосредственно не задействованные в производственном процессе не попадают под данное определение (офисная техника и мебель, выставочные витрины, вентиляционное оборудование и т.д.)

Залоговая стоимость – рыночная стоимость залога, с учетом залогового коэффициента

Залоговый коэффициент (или дисконт) - коэффициент понижения рыночной стоимости принимаемого в обеспечение предмета залога, учитывающий его характеристики, в виде издержек связанных с реализацией залога (судебные расходы, хранение, юридическое сопровождение, износ и т.д.). Как правило, дисконт на оборудование составляет от 50 до 70% от его рыночной стоимости.

Залоговый риск - вероятность утраты или повреждения предмета залога либо невозможность его реализации (в случае обращения на него взыскания) в определенный срок по определенной цене, покрывающей задолженность Заемщика перед Банком по основному обязательству.

Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. При определении степени ликвидности необходимо исходить из наличия или отсутствия препятствий для реализации залога.

Как определяется дисконт

При определение дисконта, банк оценивает издержки, связанные с реализацией залога, такие как
государственные пошлины, налоги, услуги посредников, затраты на рекламу, судебные издержки (достигают 25% от рыночной стоимости), расходы по демонтажу и монтажу, транспортировке, (достигают до 25%).

Помимо вышеуказанных издержек, дисконт учитывает моральный и физический износ оборудования. Как правило, банк или устанавливает четкие критерии износа по видам оборудования в методиках или опирается на заключение оценочной компании. Величину морального износа можно оценить путем сравнения цен на аналогичное новое оборудование в течение времени с учетом инфляции

Оборудование с физическим износом более 70-80% считается неликвидным и редко принимается банком в залог.

В качестве рекомендаций можно посоветовать в виде информационного письма предоставлять в банк или оценочную компанию вышеуказанные возможные издержки, чтобы Вам корректно оценили залоговую стоимость оборудования, существенно не занизив ее. Указанную в письме информацию обязательно подкрепите источниками, например:

1. Государственные пошлины и налоги – ссылки на законодательные акты
2. Затраты на рекламу - офертой (прайсом) от компании которая занимается рекламой
3. Расходы по демонтажу и монтажу, транспортировке - офертой (прайсом) от специализированной компанией или договором о первичном монтаже оборудования
4. Аналогичные объекты – ссылками с интернета, газет и т.д.

Дисконт устанавливается в следующем порядке:

1. Залоговая служба банка или оценочная компания (зависит от внутреннего регламента кредитного учреждения) оценивает рыночную стоимость оборудования
2. Банк определяет залоговой дисконт двумя методами:
2.1. в зависимости от вида оборудования, внутренними регламентами и методиками уже установлены конкретные залоговые дисконты, которые сотрудник залоговой службы не имеет право изменять, например

2.2. в зависимости от вида оборудования, банк устанавливает дисконт в индивидуальном порядке для каждого заемщика, но при этом, придерживается рекомендательных внутренними методиками коэффициентов

3. Рыночная стоимость снижается на размер залогового дисконта. Например, стоимость оборудования 10 000 тыс. руб, дисконт 70%, залоговая = 10 000 *0,7= 7 000 тыс. руб.

Факторы влияющие на ликвидность

На ликвидность оборудования влияет в первую очередь срок его реализации – чем больше срок, тем меньше ликвидность. Ликвидность считается удовлетворительной, если срок реализации залога займет не более 180 дней. Срок реализации в свою очередь зависит от ряда факторов, таких как:

• Количества потенциальных покупателей

Чем больше потенциальных покупателей, тем выше ликвидность. Потенциальных покупателей можно определить по рентабельности отрасли. Чем рентабельней отрасль, тем больше игроков на рынке, тем больше потенциальных покупателей залога.

• Количества организаций, торгующих аналогичным оборудованием

В данном случае наоборот, чем больше таких компаний, тем меньше ликвидность залога, так как на рынке будет представлен более широкий спектр товаров субститутов (заменителей) и товаров «подделок» (китайское производство). Кроме того, такой рынок более подвержен ценовым колебаниям под влиянием спроса.

• Степени уникальности оборудования

Уникальное оборудование – это единственное по своей конструкции или по большой редкости и значимости. Сказать, что такой залог ликвидный для банка – сложно. Но все зависит от конкретной ситуации. К примеру, оборудование которое производит запатентованный товар. Либо это современное научное оборудование, предназначенное для разработки каких то технологий и новых материалов, позволяющим проводить научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы мирового уровня. В любом случае к такому оборудованию будет применен повышенный дисконт.

• Производственная (технологическая) линия

Особого внимание банк обращает на оборудование, которое является частью технологической линии, частичная реализация которого невозможна. Например, предлагается в залог оборудование по обработке древесины, которое работает только в комплексе с распиловочным станком. В этом случае банк попросит оформить в залог всю линию целиком.

• Реализация оборудования в виде отдельных компонентов

При рассмотрении возможностей реализации оборудования, учитывается возможность реализовать его по частям. Например, звуковое оборудование или электроника. Данный фактор повысит ликвидность залога.

• Технического состояния

Конечно при оценке залога будет учитываться техническое состояние оборудования. Как правило, если оборудование технически сложное, банк привлекает оценщик, который в свою очередь привлекает специалистов к оценке такого вида залога. Так как на первый взгляд не возможно определить его техническое состояние.

• Рентабельности отрасли

Рентабельность отрасли имеет не малое значение при оценке залога. Здесь имеется ввиду следующее. Например, компания работает в сфере грузоперевозок и предоставляет в залог транспортное средство (либо какое то оборудование для ремонта ТС). При анализе отрасли банк выясняет что рынок перенасыщен, предложение в разы превышает спрос, идет конкурентная борьба путем ценового демпинга. Конечно такой залог не привлекателен для банка или его дисконт будет 40-50 %.

• Реальность деятельности заемщика

Помимо ликвидности оборудования, банк особо тщательно смотрит реальность и рентабельность деятельности заемщика. Даже при самом ликвидном залоге но при негативных тенденциях развития бизнеса, получить кредит не получиться. С большой осторожностью банк относиться к залогу, которое не используется в производстве или стоит новое «запечатано в коробках». Как правило такой залог банк не берет несмотря на его ликвидность.

Факторы снижающие ликвидность залога

При анализе залоговых рисков, помимо вышеуказанных факторов, банк обращает внимание на такие факторы как:

• Не удовлетворительное техническое состояние помещений, в которых находится оборудование

Если помещение не соответствует условиям хранения оборудования, что может послужить причиной ухудшения его состояния, такой залог будет мало привлекателен для банка. Кроме того, банк обратит внимание, в собственности помещение или в аренде. Если помещение в аренде, с большой вероятностью потребуется письменное согласие арендодателя на беспрепятственный доступ к залогу. Так же существуют риски , что в случае неуплаты арендных платежей, арендодатель ограничит доступ в помещение. Необходимо так же изучать договор аренды – нет ли там оговорки, что в случае не уплаты аренды, арендодатель имеет право конфисковать имущество в зачет долга.

• Перезагрузка производственных мощностей

Если месячный объем выпущенной продукции превышает нормативные показатели, указанные в техническом паспорте, это будет негативным фактором при оценке ликвидности залога.

• Не соблюдение правил эксплуатации и технического обслуживания оборудования

В данном случае банк обратит внимание на гарантийный срок оборудования, соблюдение правил его обслуживания, перечень проведенных мероприятий по обеспечению безаварийности и безопасности работ на оборудование, объем и периодичность технического обслуживания

• Наличие дефектов, предлагаемого в залог оборудования, которые отрицательно влияют на его рыночную стоимость

• Не удовлетворительные эксплуатационные показатели

Важную роль имеют такие характеристики залога как безотказность, долговечность, ремонто¬пригодность, сохраняемость.

• Экономическое устаревание — потеря стоимости, обусловленная влиянием внешних факторов.

Оно может быть вызвано общеэкономическими и внутриотраслевыми изменениями, в том числе: сокращением спроса на определенный вид продукции; сокращением предложения или ухудшением качества сырья, рабочей силы, вспомогательных систем, сооружений и коммуникаций; правовыми изменениями, относящимися к законодательству, муниципальным постановлениям, зонированию и административным распоряжениям.

• Отсутствие стационарного поста охраны и отсутствие пожарной сигнализации.

• Оборудование является уникальным или узкоспециализированным

Если в залог предлагается уникальное или узкоспециализированное оборудование, реализовать его будет крайне тяжело, соответственно, ликвидность его сразу падает. Если же это оборудование широкого применения и пользуется спросом, ликвидность его, наоборот, увеличивается.

• Оборудование не может быть оперативно демонтировано и перемещено в течение 2-3х месяцев

В данном случае имеется ввиду, что если оборудование нельзя оперативно демонтировать и переместить, срок экспозиции увеличивается, в результате снижается его ликвидность.

• Срок реализации выше 180 дней

На срок реализации влияет много факторов, все они тем или иным образом перечислены в данной статье.

По мимо вышеуказанных факторов, стоит отметить, что если у банка отсутствует возможность оперативного контроля залога, даже при самой хорошей ликвидности, он не сможет его оформить в залог. Например, заемщик находится в Москве, а сам залог (буровая установка) в Сургуте. Если у банка нет филиала в Сургуте, навряд ли он возьмет данный объект в залог. Если клиент интересен с точки зрения операционной деятельности (РКО, зарплатный проект и т.д.) банк может пойти на дополнительные расходы в виде оплаты командировочных сотрудника.

Внимание!

Если арендатор помещения, в котором находится залог, является аффилированным лицом к заемщику, банк привлечет его в качестве поручителя по кредиту.

Примеры

Рассмотрим примеры из жизни банков, чтобы понять насколько сложно порой оценить ликвидность оборудования и залоговые риски. Даже самые опытные залоговики не всегда могут учесть специфику того или иного вида залога.

«Мертвый груз»

В залог предлагался металлорезающий станок. Оценочная компания оценила оборудование в 35 млн.руб. При дополнительной оценке залоговой службой банка выяснилось, что таких станков всего лишь 3 в России. Кроме того, станок настолько тяжелый, что только его перевозка будет стоить около 30% от его стоимости. При анализе товаров-заменителей, было выявлено, что в Германии производятся такие станки только более современные и востребованные. Ликвидность станка была оценена как мало удовлетворительная. Самое интересное, что на момент оценки, залогодателю удалось убедить оценочную компанию, что так как таких станков мало и поэтому они очень востребованы.

«Сапожник без сапог»

Банку в залог предлагалось оборудование для изготовления колясок. При анализе залоговых рисков, не были учтены следующие факторы– оборудование не может работать без пресс-форм, которые являются их неотъемлемой частью и стоимость оборудования без пресс-форм в 2 раза ниже залоговой стоимости. При этом пресс-формы числились как самостоятельные единицы основных средств с отдельными заводскими номерами. В залог были оформлены оборудование без пресс формы. При этом, само оборудование считается универсальное и ликвидное, так как если поменять пресс формы, на данном оборудованию можно изготовлять не коляски и кроватки. Таким образом, банк забыл, а залогодатель не напомнил.

«Лапы и хвост мои документы»

При оформлении в залог самолета, банк прописал в договоре залога регистрационные данные. В итоге, при наступлении просрочки и изъятии залога, выяснилось, что необходимо было оформлять в залог все части самолета отдельности – двигатель, крылья и т.д.

«Большому кораблю большое плаванье»

Банк оформив в залог морское судно, забыл про «морской залог». В итоге, судно арестовали в нейтральных водах и продали в счет «морского залога», который приоритет перед ипотекой. При этом страхования от такого случая не было.

«Все перемелется»

Банк оформил в залог установку по производству муки (дробилка). Оценочная компания оценила ее в 60 млн.руб. Банк применил дисконт в размере 70%. При оценке залоговых рисков, было выявлено следующее – банк не учел в залоговом дисконте расходы по демонтажу и монтажу. Как выяснилось, к договору купли-продажи, существовал отдельный договор монтажа. В котором сумма монтажа составляла 30% от стоимости оборудования. При таких факторах, дисконт должен был составить минимум 50%. Таким образом, получив кредит, залогодателя можно было поздравить с удачной «продажей» своего объекта банку.

«Металлолом»

Банк взял в залог чугунный ковш, стоимостью 30 м.р. Ковш являлся частью производственной линии. При его реализации выяснилось, что его стоимость 7 м.р. (стоимость металлолома), так как в залог он был оформлен без залога всей производственной линии.

«Забавный случай»

Забавный случай произошел с одним заемщиком, который пытался в прямом смысле слова «подарить» залог банку. Он предоставил документы на залог (экскаватор) и оценку. И все в принципе банк устроило. Когда залоговики приехали на место осмотра, заемщик описывал им бурную деятельность и подвел к объекту залога который стоял в огромной луже. Банк попросил завести технику, чтобы проверить ее техническое состояние. На что клиент ответил что к залогу можно только подплыть. На вопрос банка – «Так если у Вас все так хорошо – деятельность бурно идет, от заказов отбиться не можете, чего лужа то 3 месячная?». Тут арсенал аргументов заемщика иссяк и он получил отказ.

Из вышеприведенных примеров можно увидеть насколько субъективны бывают мнения при оценки не таких уж сложных на первый взгляд видов оборудования. И в первую очередь, результат оценки зависит от настойчивости и красноречия залогодателя. Компетентность сотрудников оценочных компаний и банков зачастую оставляет желать лучшего.

Проблемы оценки

При оценке оборудования в 90% случаях банк или оценочная компания как правило применяет сравнительный подход. В качестве определения минимальной цены, можете самостоятельно рассчитать рыночную стоимость объекта двумя методами и выбрать наименьшую:

• Сравнительный подход - основан на предположении, что разумный покупатель не заплатит за объект больше той суммы, за которую он может приобрести на открытом рынке объект аналогичной полезности. Это совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами-аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о цене.

Что бы самостоятельно сравнить Ваш объект залога с аналогичными, необходимо найти аналогичный объект в интернете с такими же:

• наименованием
• годом выпуска
• характеристиками
• производителем

Если таких объектов не найдется, ищите по году выпуска и характеристикам объекта. В качестве примера можно выделить поиск автомобиля с пробегом, когда мы забиваем в поиск год выпуска, марка, модель, цвет и т.д.

• Затратный подход - в некоторых случаях, при оценке оборудования, принимается затратный метод. Затратный подход основывается на принципе замещения, состоящем в том, что «покупатель не будет платить за объект собственности больше той суммы, которая требуется, чтобы заменить его другим объектом, аналогичным по своим полезным характеристикам.

При оценке производственных средств, машин и оборудования применение затратного метода заключается в расчете затрат на воспроизводство оцениваемых активов за вычетом всех форм износа, обесценения и устаревания». Для определения стоимости восстановления или стоимости замещения, являющихся базой расчетов в затратном подходе, необходимо рассчитать затраты (издержки), связанные с созданием, приобретением и установкой оцениваемого объекта. Под стоимостью восстановления оцениваемых машин и оборудования понимается либо стоимость воспроизводства их полной копии в текущих ценах на дату оценки, либо стоимость приобретения нового объекта, полностью идентичного данному по конструктивным, функциональным и другим характеристикам также в текущих ценах. Остаточная стоимость определяется как восстановительная стоимость за вычетом совокупного износа. Под стоимостью замещения оцениваемой машины или оборудования понимается минимальная стоимость приобретения аналогичного нового объекта, максимально близкого к оцениваемому по всем функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам, в текущих ценах. Остаточная стоимость замещения определяется как стоимость замещения за вычетом износа.

В качестве примера оценки затратным подходом можно привести ….

Состояние отрасли

Как уже упоминалось выше, не маловажную роль при оценке ликвидности оборудования играет состояние отрасли, в которой используется оборудование.

Наиболее привлекательные на сегодня для кредитора являются следующие отрасли: сфера услуг (телекоммуникации, транспорт, зубные поликлиники); производство высокотехнологичной продукции, например, синтетических материалов; производство электрооборудования (в энергетических компаниях постоянно идет процесс естественного износа оборудования, поэтому потребность в нем останется постоянно); военно-промышленный комплекс; отрасли, связанные с производством и потреблением продуктов питания.

Наименее привлекательные: строительство; автобизнес; сельское хозяйство; отдельные секторы в обрабатывающей промышленности, например, лесопереработка; машиностроение.

Это связано с тем, что чем «проблемней» отрасль, тем меньше будет спрос на залог и длительней срок его реализации.

Документы

При залоге оборудования в банк представляются документы:

• договор купли-продажи, ГТД (при импорте)
• Банк проверит действительность ГТД по своим базам
• платежные документы, подтверждающие оплату оборудования, счета-фактуры, таможенные и транспортные накладные, расходные ордера;
• Банк может запросить выписку из банка, в котором проходил платеж
• подтверждающие фактическую передачу имущества залогодателю (акт приемки – передачи);
• подтверждающие оплату таможенной пошлины (при импорте);
• гарантийный талон
• технический паспорт на оборудование или его технические характеристики
• сертификаты качества и сертификаты соответствия (если таковые имеются);
• выписка из книги записи залога
• выписка из нотариата об отсутствии обременения на залог
• договор хранения, аренды, нахождения залога
• письмо, содержащее перечень, предлагаемого оборудования в залог, с указанием наименования, типа, вида, марки, заводских номеров, года выпуска, фирмы и страны изготовителя, инвентарных номеров, количества балансовой (закупочной, рыночной) стоимости
• развернутая расшифровка строки баланса «Основные средства» (счет 01)
• акт ввода в эксплуатацию оборудования (если предусмотрено условия договора купли-продажи или если оборудование изготовлено Залогодателем самостоятельно)
• договор обязательного страхования и платежки об уплате страховых взносов (например, осаго на транспорт или обязательное страхование судна и т.д.)

Советы по подготовке документов

• Банк не возьмет на баланс оборудование не поставленное на баланс на счет 01. Поэтому, если оборудование «висит» вне баланса, необходимо его сначала поставить на баланс, а потом идти в банк
• Оборудование в качестве вклада в Уставный капитал не подойдет в залог
• Обязательно сверьте в первичных документов наименование и идентификационные признаки оборудования, чтобы не получилось что в договоре одна модель, в акте другая, в платежке вообще не понятно за что платили

Внимание!

Если документы утеряны и с момента покупки прошло более 5 лет, банк может не запрашивать правоустанавливающие документы на залог.