Пример заключения РМ: Реструктуризация | Группа | Торговля сахар | Кредитная линия | Товары оборудование авто

Касательно уровня возникших рисков и степени их влияния на дальнейшую способность ООО «Грин» и ООО «Гран», которые являются аффилированными лицами и Группой компаний, исполнять свои обязательства перед Банком.

Сложившаяся ситуация:

В настоящее время, у ООО «Грин» действуют два кредитных договора:
- № 1 с просроченной задолженностью в сумме 40 млн.руб.
- и № 2 . в сумме 10 млн. руб.
У ООО «Гран» действуют три кредитных договора:
- № 3 с просроченной задолженностью в сумме 40 млн.руб.;
- № 4 с просроченной задолженностью в сумме 20 млн.руб.;
- № 5 с просроченной задолженностью в сумме 5 млн.руб.
Банк неоднократно проводил переговоры с Заемщиками по погашению задолженности во внесудебном порядке, но Заемщики отказываются от реструктуризации кредитов на 6 месяцев при условии оформить перекрестный залог и погасить просроченный проценты до реструктуризации кредитов. В настоящее время, Заемщики не платят проценты и пени за кредит.

Финансовое положение Группы по состоянию на 01.04.2009 г.:

1) Финансовое положение ООО «Грин » за 1кв. 09 г. ухудшилось:

Выручка за 1 кв. 09 - 30 млн.руб. Общая задолженность - 44,6 млн.руб. (Банк). Прибыль -2 млн.руб. Нераспределенная прибыль - 19 млн.руб.

Негативные тенденции развития бизнеса:

• выручка снизилась в 2,8 раз по сравнению со среднеквартальной и на 437 млн.руб. за 1 квартал
• заемщик резко сократил объем производства и выводит оборотные активы, что ведет к риску, прекращения деятельности: дебиторская задолженность сократилась в 3,7 раза (на 72 млн.руб.), кредиторская - в 4,2 раза (на 280 млн.руб.), краткосрочные вложения - на 187 млн.руб.

2) Финансовое положение ООО «Гран» за 1кв. 09г. ухудшилось:

Выручка за 1 кв.09 – 30 млн.руб. Общая задолженность не изменилась - 45 млн.руб. (Банк - 40 млн.руб., Крени банк - 5 млн.руб.). Прибыль - 1 млн.руб. Основной дебитор ООО "Сервис" - 36 %. Основной кредитор ООО "Лир" - 46 %.
Негативные тенденции развития бизнеса:

• выручка снизилась в 2 раза по сравнению со среднеквартальной,
• зависимость от поставщиков и заказчиков,
• информация о финансовом положении и деловой репутации основных дебиторов и кредиторов не предоставлена,
• выручка существенно превышает обороты.

3) Финансовое положение Группы за 1 кв. 09 г. ухудшилось:

Выручка за 1 кв.09 - 50 млн.руб.
Общая задолженность - 89,6 млн.руб. (Банк).
Прибыль -3,2 млн.руб.
Нераспределенная прибыль - 31 млн.руб.

Негативные тенденции развития бизнеса:

• выручка снизилась в 5 раз по сравнению со среднеквартальной и на 565 млн.руб. за 1кв.09.
• Группа резко сократила объем производства, что ведет к риску прекращения деятельности и не возврату кредита: дебиторская задолженность за 1кв09г. сократилась в 2,2 раза (на 85 млн.руб.) на 80 % за счет погашения задолженности ООО «Авар»; кредиторская задолженность за 1кв09г. сократилась в 3,4 раза (на 289 млн.руб.) на 80 % за счет погашения задолженности ООО «Сахар»; краткосрочные вложения за 1кв09г. сократились на 187 млн.руб. (за счет погашения займа, предоставленного ООО «Грин» компании-контрагенту ООО «Прима» в ноябре 2008, который был погашен в марте 2009г.); в 1 кв.09г. практически не было оборотов по 60 и 62 счету в части предоставления отсрочки платежа (отгрузки) с вышеуказанными контрагентами, что говорит о возможном прекращении договорных отношений
• долговая нагрузка Группы критическая (задолженность в 2,7 раза превышает выручку за 1 кв09г.)

ДКР оценивает платежные риски как критические.Следует отметить, что ООО «Экс-мил» является компанией Группы. Несмотря на то, что юридическая и экономическая взаимосвязь не прослеживается, реальным собственником бизнеса тот же. По информации из внешних источников, финансовое положение ООО «Экс-мил» удовлетворительное (выручка за 2кв09г. составила 80 млн.руб.).

Текущая задолженность и обеспечение:

Общая задолженность по Группе составляет 89 млн.руб. в т.ч.: Банк - 90 % (80 млн.руб.), ОАО «Омск» - 4% (4 млн.руб.) и ФКБ «Ритм» - 6% (5 млн.руб.). Справки из банков по оборотам не предоставлены. Соглашение на безакцептное списание в ООО «Кредит» отсутствуют. Информация об оборотах за июль 2009г. не предоставлена. В июне 2009г. (в соответствии с выпиской по 51 счету, не заверенной Заемщиками) от покупателей поступило всего 5,5 млн.руб., в т.ч. 4,8 по расчетному счету ООО «Грин» в Банке.

ДКР отмечает, что в июле 2009г., ООО «Гран» открыло расчетный счет в ООО «Кредит», по которому прошло 4 млн.руб. Начиная с 01.06.2009г., обороты по Группе по расчетным счетам практически не проходят. Из внешних источников известно следующее: ООО «Грин» является поручителем по кредиту ООО «Экс-мил» на 40 млн.руб., который предоставлен под залог баржи; 30.07.2009г. ООО «Экс-мил» получило решение ООО «Кредит» о предоставление кредита на сумму 40 млн.руб. под залог недвижимого имущества, которое находится в залоге Банка.

Обеспечение:

В залоге находится следующее имущество:

1. Объекты недвижимого имущества (два здания склада и земельный участок), принадлежащие на праве собственности ООО «Гран». Рыночная стоимость обеспечения по состоянию на 18.03.2009г. - 40,17 млн.руб., залоговая стоимость – 23,1 млн.руб. В соответствии с последней проверкой объектов (04.05.2009г.), состояние залога удовлетворительное. Залоговая стоимость лишь на 90 % покрывает сумму основного долга с процентами;
2. Товары в обороте (сахарный песок-89 %, патока- 11 %), принадлежащие на праве собственности ООО «Гран». Залоговая стоимость обеспечения - 22,4 млн.руб. В соответствии с последней проверкой товаров на складе (01.04.2009г.), состояние залога удовлетворительное, балансовая стоимость составляет 47,8 млн.руб. При расчете достаточности обеспечения, в расчет не применяются товары в обороте;
3. Производственное оборудование (танк-контейнеры-10%, насосный комплекс- 14% и т.д.), принадлежащие на праве собственности ООО «Грин». Текущая рыночная стоимость обеспечения не известна, балансовая стоимость по состоянию на 01.04.09г. – 29,15 млн.руб. Данные о последней залоговой проверки не предоставлена. Залоговая стоимость с учетом коэффициента 0,5 будет составлять 14,6 млн.руб., что всего лишь на 36 % покрывает сумму основного долга с процентами.

Автотранспорт, принадлежащий на праве собственности ООО «Грин» учредителю. Текущая рыночная стоимость обеспечения не известна. Рыночная стоимость на момент рассмотрения кредита – 4,6 млн.руб. Данные о последней залоговой проверки не предоставлены. Залоговая стоимость с учетом коэффициента 0,5 и снижения рыночных цен на автотранспорт (30%) будет составлять 1,55 млн.руб., что всего лишь на 3,8 % покрывает сумму основного долга с процентами;

Товары в обороте в (сахарный песок), принадлежащие на праве собственности ООО «Грин. Залоговая стоимость обеспечения - 23 млн.руб. В соответствии с последней проверкой товаров на складе (01.07.2009г.), состояние залога удовлетворительное, балансовая стоимость составляет 68,94 млн.руб. (Залоговая служба Банка осуществляла визуальный осмотр залога 03.08.09г. и подтвердила наличие товаров на складе на сумму не менее 68,94 млн.руб.) При расчете достаточности обеспечения, в расчет не применяются товары.

Риски обеспечения можно оценить как высокие. Залоговой стоимости не достаточно для покрытия суммы кредитов и процентов. По кредитному договору № 4 на сумму 20 млн.руб. в залог оформлены только товары в обороте. В случае, если Группа погасит кредит по Кредитному договору № 3 на сумму 40 млн.руб. (под залог недвижимого имущества), доля твердого залога (оборудование и автотранспорт) составит всего лишь 40% от остатка совокупной ссудной задолженности Группы. Следует отметить, что производственное оборудование является частью производственной линии, в связи с чем, реализации залога может превысить 180 дней, а рыночная стоимость может значительно снизиться.

Отрасль:

ООО «Грин» занимается реализацией сахара на внутреннем рынке. ООО «Гран» занимается реализацией патоки на внутреннем рынке. ООО «Экс-мил» осуществляет реализацию патоки на внешний рынок. В настоящее время, основная выручка поступает от реализации патоки на внешний рынок, в связи с высокими отраслевыми рисками.

ДКР оценивает отраслевые риски как высокие, в связи с нестабильной ситуацией в сахарной отрасли. Высокий урожай свеклы, который начнется осенью 2009г., сулит снижением цен на сахар, в связи с чем, в настоящее время продажа сахара на внутреннем рынке практически не осуществляется. Из внешних источников известно, что в результате влияния отраслевых рисков, финансирование текущей деятельности Группы осуществляется за счет ООО «Экс-мил». Есть вероятность того, что в 4 квартале 2009г., после сбора урожая свеклы, Группа возобновит реализацию сахара на внутреннем рынке по оптимальным для нее ценам и сможет рассчитаться со всеми кредиторами.

Выводы и предложения ДКР:

ДКР считает, что целесообразно реструктуризировать кредитный портфель Группы на следующих условиях:

• Срок реструктуризации от 6-12 месяцев
• Лимит на Группы с учетом ООО «Экс-мил» не менее 120 млн.руб. (с целью 100% перевода кредитного портфеля в БанкеБ), при условии удовлетворительного финансового положения ООО «Экс-мил»
• Поручительство ООО «Экс-мил»
• Оформление перекрестного залога на недвижимое имущество
• При отказе Заемщиков от реструктуризации кредитов на вышеуказанных условиях, ДКР считает необходимым поддержать план мероприятий кредитного подразделения по взысканию задолженности в судебном порядке.

Комментарии:

Банк отказал реструктуризировать портфель, несмотря на то, что клиент готов был выполнить все условия. В настоящее время, ООО «Экс-мил» осуществляет деятельность и своевременно обслуживает кредит, в т.ч. тот, где является поручителем. Банк судится с ООО «Грин» и ООО «Гран». Товаров в обороте в наличии нет. С большой вероятностью можно предположить, что деятельность переведена на другие компании.