Кризис банковской системы на лицо

[19.05.2015]

Автор: Костюченко Н.С.

«23» апреля 2015 г., в отеле «Амбассадор»», «Эксперт Северо-Запад» провел Банковскую конференцию по вопросам корпоративного и розничного кредитования, а так же тенденций развития банковской сферы. В конференции приняли участие ОАО «Сбербанк», ОАО «Росгоссстрах Банк», ОАО «Банк БФА», АБСЗ, ООО «Риск-Консалт», НБКИ, ЗАО «Страховая группа УралСиб» и прочие представители банковского сектора. В статье приведены доклады участников.

Свет в конце тунеля не видно

Руководитель Ассоциации Банков Северо-Запада, Джикович В.В.:

В отличии от кризиса 2000 г., в 2015 г. не мировой кризис, в российский на фоне мирового подъема, кроме того, в 2008г. был кризис банковской ликвидности, что не наблюдается сейчас.
Была ли необходимость в увеличении ключевой ставки – большой вопрос

Ухудшение качества кредитных портфелей

Зам. главного редактора «Эсперт», Ивантер А.Е., тема – «Макроэкономические условия работы российских банков в 2015 г.»:

ВВП России вырос в 2014 на 0,6%, промышленное производство – на 1,7%. Экономический рост по отчетным данным все еще находится в положительной области, предприниматели ищут новые сферы для бизнеса - online-biznes.biz.
На пороге рецессии - начиная с 2013г. темпы роста экономики РФ становятся ниже среднемировых. Идет влияние структурного кризиса, ускоряется переход на свободное курсообразование, выход из под контроля инфляции (краткосрочный эффект)
«Усушка» прогнозов - диапазон спада в 2015 году – 3-5% ВВП
Контуры нового кризиса - удар по реальным доходам населения и спад инвестиций в основной капитал, сопоставимый с 2009г.
Со второго квартала 2014 года сжимается и потребительский, и инвестиционный спрос. Поддержка со стороны чистого экспорта недостаточна для избежания рецессии
Промышленный выпуск пока удивительно устойчив. Падение производства локализовано в нескольких машиностроительных подотраслях (автомобили, грузовики, автобусы, вагоны, подъемные краны, электрическое, медицинское, точное и оптическое оборудование). Энергичный рост наблюдается в производстве мяса, масла, сыров, сахара, лекарств, средств бытовой химии, косметики, мебели, экспортных товаров металлургии, базовой химии и деревообработки
Инвестиционный спад растянут во времени и (пока) не слишком глубок
Сжатие потребления к концу первого квартала «догнало» сокращение доходов. Норма сбережений восстановилась (но не масса)
Рынок труда - пик занятости пройден, идет рост безработицы
Тепм роста инфляции затухает, реальный прогноз до 2020г. – 6-7%. Россия на пятом месте по неудачному таргетированию инфляции
Избыточная девальвация – Ослабление рубля было обусловлено ухудшением платежного баланса (снижение цен на нефть, влияние санкций, усиление оттока капитала); Масштаб девальвации превысил уровень, обусловленный фундаментальными переменными. ЦБ РФ оценивал «перелет» курса в декабре в 10%; К концу марта 2015 в постоянных ценах курс рубля «вернулся» к уровню января 2009 и продолжил рост
Защитный буфер истончается - Важный мотив перехода к свободному курсу рубля – защита резервов; Тем не менее сегодня резервы ниже минимума 2009 года. Кроме того, в условиях санкций часть платежей по обслуживанию долга, вероятно, будет осуществляться из резервов; Нынешний объем резервов не может рассматриваться как абсолютная защита против новых атак на рубль
Банки: кредитные каникулы - Резкое сжатие рублевого портфеля корпоративных кредитов в реальном выражении; Начиная с IV кв. 2014 г. наблюдается существенный рост портфеля валютных корпоративных кредитов как замещение западного финансирования, отрезанного в результате санкций; Характерная продолжительность «кредитных каникул» по опыту прошлого кризиса составляет 16 – 18 месяцев; Интенсивность сжатия рублевого портфеля розничных кредитов в реальном выражении превышает значения прошлого кризиса; Портфель валютных розничных кредитов монотонно сокращается с осени 2008 года
Бегство от вкладов - Уровень доверия населения к банковской системе заметно расшатан, несмотря на безупречное исполнение обязательств АСВ и повышение страховой суммы
Выводы (макроэкономика):

online-biznes.biz - Кредитор последней инстанции в данном кризисе -население страны. Именно оно оплатит кризис снижением жизненного уровня. Сокращение реальных доходов и потребительских расходов может достичь 20-25%, на конец первого квартала пройдена только половина пути
- В реальном секторе экономики в эпицентре рецессии строительство, оптовая и розничная торговля, транспорт и логистика. А вот промышленное производство пока держится удивительно стойко. За исключением узкой группы машиностроительных подотраслей промышленный спад будет впятеро менее глубоким, чем в 2008-2009 гг (менее 2% против 11%)
- При двузначном сокращении внутреннего спроса спад ВВП ожидается в пределах 3-5%. Поддерживает ВВП вклад чистого экспорта. Другими словами, сжатие потребления и и Острота проблемы ликвидности пошла на убыль. Коэффициент утилизации по рыночным активам снизился за январь-февраль 2015 с 80% до 50%, по нерыночным активам – с 86% до 70% (данные Д.Тулина). Потребность в беззалоговом кредитовании со стороны ЦБ отсутствует
- В то же время проблема капитализации сектора остается актуальной, особенно в свете истекающего в середине т.г. срока действия декабрьских регулятивных поблажек ЦБ. Возможно, льготы будут пролонгированы
- Ухудшение качества кредитных портфелей, как корпоративного, так и розничного, продлится еще 3-4 квартала на фоне снижения их величины. Наращивание резервов съест почти всю прибыль

Может ли быть хуже? Может

Матовников М.Ю., исполнительный директор – главный аналитик ОАО «Сбербанк России», тема – «Ситуация в банковской системе:

Ключевые риски банковской системы - Снижение достаточности капитала вследствие девальвации ( Благодаря временным послаблениям ЦБ достаточность капитала формально выросла, но в реальности в целом по банковской системе находится на уровне, близком к 10%; Ряд банков может столкнуться с неплатежеспособностью); Снижение качества кредитного портфеля ( Масштаб снижения качества кредитов будет сильно зависеть от макроэкономической ситуации, но для многих банков необходимость создавать резервы будет фактором убыточности в 2015 году); Высокая стоимость пассивов (Стоимость пассивов резко увеличилась в результате роста ключевой ставки ЦБ, соответствующим образом увеличилась и стоимость депозитов граждан и компаний; В результате одновременно с ростом расходов на резервы снижается и доходность банковского бизнеса, а высокий уровень кредитной ставки снижает спрос на кредитование по стороны клиентов); Сохраняющийся риск панической реакции клиентов (В 2015 году ситуация во многом успокоилась, в банках наблюдается приток средств клиентов, но сохраняется риск оттока средств клиентов как физических лиц (бегство в наличные, за границу, ажиотажные покупки), так и юридических лиц (погашение внешнего долга, бегство капитала)
Банковская система сталкивается с рядом ограничений для роста кредитования – дефицит фондирования, недостаток капитала, рост кредитных рисков, рост стоимости активов
Результаты декабря 2014 – января 2015 года- - Банки получили убыток в размере 210 млрд. рублей; Активы (под влиянием девальвации и роста кредитов) выросли на 16%; Банки получили значительный убыток из-за обесценения портфеля ценных бумаг
Банковская система в декабре-феврале получила убыток в размере 230 млрд. рублей – 3% капитала, основные причины убытков: Резкий рост стоимости пассивов в результате роста ключевой ставки в декабре на 7,5 пп, паники вкладчиков и роста стоимости депозитов юридических лиц; Создание резервов на возможные потери по ссудам под проблемные кредиты и по валютным кредитам без ухудшения качества в результате роста балансовой стоимости кредитов из-за снижения курса рубля; Отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг (часть банков воспользовалась разрешением не переоценивать, перенеся ценные бумаги в инвестиционный портфель)
85% расходов антикризисного плана направлено на поддержку банков и кредитования

Необходимо разработать отраслевые программы поддержки экономики

Основной рост просрочки по кредитам юрлицам придется на 2015 год - Формально доля просроченных кредитов юрлицам невелика – 6,1% в рублях и 1,5% в валюте. Как и в кризис 2008-2009 годов, основной рост просрочки придется на второй год кризиса, когда возможности реструктуризаций будут исчерпаны. В ходе кризиса 2009 года потери банков-кредиторов увеличились из-за многочисленных злоупотреблений в ходе исполнительного производства. Важно усилить защиту прав кредиторов в судах, в том числе по сделкам хеджирования рисков
Рост ключевой ставки немедленно привел к сопоставимому росту кредитных и депозитных ставок
Проблема погашения внешнего долга сильно преувеличена - Небанковский сектор стабильно гасит только четверть от плановых объемом погашения; Более того, объем снижения долга небанковского сектора ($5.5 млрд) даже ниже, чем известные объемы плановых погашений публичного долга ($17,3 млрд.), значит, в 1 квартале наблюдался приток капитала!. Последствия для банков - Вопреки ожиданиям, спрос на кредиты на рефинансирование внешнего долга минимален; Отток средств клиентов также меньше, чем можно было думать; Соответственно, ситуация с ликвидностью улучшается; Курс рубля укрепляется; Активы банков и объемы кредитования сокращаются

Спрос на кредиты упал в 2-3 раза, кредитный портфель начал сокращаться с начала 2015 года, повторяя опыт 2009 года
Перспективы восстановления кредитования:
С 2015 года кредитование экономики без учета переоценки стало сокращаться - Снижение кредитование – процесс объективный и аналогичный наблюдавшемуся в 2009 году сокращению портфеля в номинальном выражении
Кредитование сокращается под влиянием падения спрос на кредиты как у физических, так и юридических лиц
Факторы снижения спроса со стороны физических лиц - Опасения безработицы, объективно осознаваемое потенциальными заемщиками снижение возможности платить по кредитам под влиянием падения доходов и роста цен; Рост процентных ставок не играет принципиальной роли (кроме ипотеки), т.к. и ранее ставки кредитования во многих банках были экстремально велики; Со стороны банков на снижение объема выдач играет ужесточение кредитных стандартов под влиянием увеличения макроэкономических рисков
Факторы снижения спроса с стороны юридических лиц - Рост процентной ставки (ведущий, но не исчерпывающий фактор); Переоценка спроса на кредиты под влиянием снижения спроса на продукцию предприятий, сворачивания инвестиционных программ из-за неблагоприятной экономической ситуации (снижение спроса, неопределенность с курсом рубля, рост инфляции, геополитические риски, начало экономического кризиса, секвестр бюджета)
Банки уже начинают снижать ставки и упрощать процедуры выдачи кредитов, но более высокий уровень кредитных рисков заставляет более избирательно подходить к заемщикам - Наблюдается рост выдач по сравнению с январем-февралем, ожидается рост выдач по программе субсидируемой ипотеки, но все равно объемы выдач будут ниже предкризисных; Ожидается, что до конца 2015 года объемы выдач будут ниже объема погашений кредитов, что обусловливает отрицательную динамику кредитного портфеля
В стрессовом сценарии в 2015 году банки могут потерять до 15% капитала. Факторы падения прибыли - Рост расходов на кредиты банка России; Снижение комиссионного дохода от кредитных операций из-за снижения объема кредитования, особенно розничного; Резкий рост расходов на резервы - примерно в 2 раза по сравнению с 2014 годом – с 1,5 до 3 трлн. Рублей; Снижение чистого процентного дохода из-за опережающего роста стоимости пассивов; Предполагается, что сужение маржи в части клиентских операций в начале 2015 года будет постепенно компенсировано ростом кредитных и снижением депозитных ставок. Банки могут сократить размер убытков за счет растягивания времени создания резервов на более длительный период
Основная причина банкротства – не реализация экономических рисков, а разворовывание банка
Расширение санкций представляет наибольший и наименее просчитываемый риск для экономики и банковской системы в частности

Кредитовать не выгодно никому

Старший вице-президент, руководитель службы кредитования ОАО «Банк БФА», Манулис Ю.В. – тема «Корпоративное кредитование»:

Банковскую ликвидность можно охарактеризовать как умеренную, но среднесроную
Увеличение ключевой ставки оправдано
Кредитовать в нынешних условиях банкам не выгодно, средняя стоимость денег составляет 15% + маржа 3-4 процента. Итого – 19-20%. Данная ставка не посильна для многих заемщиков.

Кредитные риски высокие

Генеральный директор ООО «Риск-Консалт», Костюченко Н.С. , тема – «Независимая оценка финансовых рисков компании»

В 2015 году банковская сфера будет находиться как минимум в стадии стагнации, Ставки слишком высоки для бизнеса. При средней рентабельности компаний в 15%, ставка в 20% не посильна. Даже при снижении ключевой ставки, многие банки не смогут понизить ставки меньше 18%, так как разместили депозиты в конце 2014 года под15-18% годовых, плюс маржа 3-4 %.
Прогнозируется рост проблемных активов, в т.ч. по причине увеличение процентных ставок в одностороннем порядке по действующим кредитным договорам
В 2015 и 2016 г. большое количество банков ждет дефолт – при пассивном кредитовании, прибыль банка не значительная. А на фоне увеличения проблемной задолженности, убытки на лицо.
Система оценки кредитных рисков требует «модернизации». Финансовые модели устарели. Не принимаются во внимание ряд внешних факторов риска. Квалификация риск-менеджеров низкая.

Учитывая вышеизложенное, банкам необходимо уже сейчас разрабатывать новые кредитные продукту и пересматривать систему оценки рисков. В качестве одного из эффективных способа снижения кредитного риска, можно рассмотреть независимую оценку финансовых рисков компаний. Более подробно читай здесь.

НБКИ – как способ снижения рисков

Директор по маркетингу НБКИ, Волков А.В., тема – « Перспективные инструменты по управлению рисками и кредитным портфелем»

Темпы розничного кредитования снижаются
Качество обслуживания долгов ухудшается
Заемщики хуже справляются с обслуживанием долгов. В СЗФО – лучше, чем в целом по РФ
Структура задолженности частных заемщиков в разных регионах отличается В Санкт-Петербурге уровень развития кредитных карт, автокредитования и ипотеки выше, чем в целом в РФ
В секторе кредитных карт новые кредиты выдаются с более высоким качеством
В ипотечном кредитовании – рост темпов выдачи приводит к незначительному ухудшению качества - Основные риски для розничного кредитования – падение реальных доходов заемщиков В среднем, российский заемщик отдает кредиторам 26% своего ежемесячного дохода. У заемщиков с небольшим доходом этот показатель выше. Если у граждан возрастут затраты на прожиточный минимум (еда, жилье и т.п.) – им не останется средств выплачивать по кредитам. В зоне риска – малообеспеченные заемщики.
В Санкт-Петербурге и Ленинградской области заемщики менее закредитованы, чем в других областях СЗФО и в целом по РФ
При этом в целом россияне недокредитованы - они могут наращивать обязательства, в том числе и ипотечные
В Ленинградской области уровень зависимости частных заемщиков от кредитных средств ниже, чем в целом по РФ. В том числе и в сегменте заемщиков с минимальными доходами.
Повышение эффективности работы с существующим портфелем – основная задача банков на 2015 год

Страховые случае растут

Начальник управления партнерских продаж СЗ филиала ЗАО «Страховая группа «УралСиб», Макаренко Е.А., тема – «Тенденции залогового банкострахования»

Страховые компании пережили 2014 год в отличии от 2008г, но все впереди
Спрос на кредиты сокращается в 4 раза
Ставки страховые на авто такие же как в 2009г., на недвижимость в 20 раз меньше
Сокращается спрос на авто страхование
Идет резкий рост стоимости запчастей до 40%
Частота заявления на возмещение страховой премии увеличилась в 2 раза
Угон автомобилей вырос в 2 раза по сравнению с 2014 год (данные ГИБДД)
Кризис заставил страховые компании развивать кросс продажи – страхование от несчастных случаев, упрощенный порядок страхования жилья и т.д.