Банк «Возрождение» - курс в неопределенность

По нашему мнению, финансовое положение Банка нельзя признать устойчивым, а качество ссуд невозможно оценить:

По валюте баланса банк занимает - 42 место. По размеру (чистым активам) - 35 место. Банк работает с негосударственными пенсионными фондами и по 213-ФЗ. Долгосрочный кредитный рейтинг S&P (BB-). Краткосрочный кредитный рейтинг S&P (B). Прогноз рейтинга S&P (негативный)

Прогноз рейтингового агентства S&P можно признать достоверным- Банк «не прозрачен»:

1. На сайте банка отсутствует отчетность за 1кв17 и 2кв17 года.

2. Финансовая отчетность по МСФО за 6М 2017 должна была быть опубликована еще 24 августа 2017 (так написано на сайте банка).

3. Структура качества кредитного портфеля в аудиторском заключении отсутствует.

4. Структура собственников не прозрачная и не надежна (отсутствуют представители государственной власти):

52,7% принадлежит Promsvyaz Capital B.V. (Промсвязь Капитал Б.В.) Место нахождения (почтовый адрес): Зюйдпляйн 126 WTC, Товер Н,15 этаж,1077XV, Амстердам, Нидерланды). Конечные бенефициары - Ананьев Алексей Николаевич и Ананьев Дмитрий Николаевич. Ананьеву А.Н. принадлежит 100% голосов к общему количеству голосующих акций Antracite Investment Limited («Антрацит Инвестмент Лимитед») и 50% голосов к общему количеству голосующих акций MENRELA LIMITED (МЕНРЕЛА ЛИМИТЕД). Ананьеву Д.Н. принадлежит 100% голосов к общему количеству голосующих акций Urgula Platinum Limited (Ургула Платинум Лимитед) и 50% голосов к общему количеству голосующих акций MENRELA LIMITED (МЕНРЕЛА ЛИМИТЕД). Antracite Investment Limited (Антрацит Инвестмент Лимитед) принадлежит 49,9975% голосов к общему количеству голосующих акций Промсвязь Капитал Б.В. (Promsvyaz Capital B.V.). Urgula Platinum Limited (Ургула Платинум Лимитед) принадлежит 49,9975% голосов к общему количеству голосующих акций Promsvyaz Capital B.V. (Промсвязь Капитал Б.В.). MENRELA LIMITED (МЕНРЕЛА ЛИМИТЕД) принадлежит 0,005% голосов к общему количеству голосующих акций Promsvyaz Capital B.V. (Промсвязь Капитал Б.В.). Ананьев Алексей Николаевич и Ананьев Дмитрий Николаевич являются группой лиц (родные братья), под контролем и значительным влиянием которых в соответствии с критериями МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IAS) 28 находится Банк «Возрождение» (ПАО). При том, что в РФ ведет активную политику по «выходу компаний их офшоров», банк Возрождение активно «сидит» в Нидерландах, которая является одной из стран с льготным налогообложением.

5. Финансовое положение Банка нельзя признать устойчивым, а качество ссуд невозможно оценить.

Финансовые показатели за 2016 год

• Н1 – 11,8 (снижается) (Это норматив ликвидности, на основании которого отзывают лицензию банка. Норматив - 8)
• ROE – низкий (Рентабельность)
• Уставный капитал всего лишь 0,009 % от валюты баланса. Собственные средства в размере 22,9 млрд руб сформированы на 32% эмиссионным доходом и на 50% нераспределённой прибылью прошлых лет. СК к Активам составляет всего-лищь 8,5%.
• Процентный доход составил всего лишь 14 млрд руб., доходность от ценных бумаг 13 млрд руб. ЧП от операционной деятельности очень мала - не более 2%.
• Активы – 260 м.р. Доля кредитов в активах 77,6% к активам (202 м.р.). Вклады – 80,3% (209 м.р.). Структура источников привлечения и размещения средств не диверсифицирована. При этом кредиты юр.лицам составляют 122 м.р. или 60% от кредитного портфеля. Кредиты физическим лицам в большей степени ипотечные. НО из-за отсутствия информации в аудиторском заключении о качестве кредитного портфеля (вид обеспечения и качество ссуды) нельзя оценить риски платежеспособности банка. Если хотя бы 10% ссуд юр. лиц будет с категорией III категории качества, банк не сможет обсуживать депозиты за счет процентных доходов. Например, 20% * 122 = 24,4 м.р. Процентный прибыль + комиссионная прибыль = 18 м.р. Принимать во внимание прибыль от перепродажи цб нельзя, т.к. данное направление высокорисокованное для банка. Конечно можно сказать , что ссуды могут быть обеспечены, но процедура банкротства занимает минимум 2 года и как правило банк не покрывает даже 50% своих убытков.

Финансовые показатели на 01.07.17 г.

• Кредиты за первое полугодие 2017г. снизились до 188 м.р. Вклады остались практически на том же уровне - 206 м.р. Активы снизились с 260 м.р. до 238 м.р.
• Безотзывные обязательства – 36 м.р., гарантии и поручительство - 15,9 м.р. Итого – 51,9. К Активам = 21%. К вкладам = 25%. Качество забалансового портфеля не известно. В случае раскрытия гарантий риск банкротства увеличивается.

6. Банк не ведет активную кредитную политику 

Кредитные риски Залог
Банк Платежные риски Налоги Бизнес-риски
Риски обеспечения Отраслевые риски Страновые риски
Таможня Резервы Кредит Региональные риски Рыночные риски Риски ликвидности
Проблемные активы 115-ФЗ Операционные риски
Риски финансовых институтов
Заемщик Арбитраж Гос.бюджет Правовые риски Банкрот Инвестиционные риски Бухгалтерский учет